摘要：闫肖锋“家庭信托”来了，这回瞄准的是中产们。过去针对富人群体的家族信托如今“飞入寻常百姓家”。最近，招商银行、民生银行等金融机构纷纷推出门槛仅100万元的中产“家庭信托”，业务下沉，为的就是抢夺中产理财这块大蛋糕。据招行相关负责人介绍，调查...
闫肖锋
“家庭信托”来了，这回瞄准的是中产们。过去针对富人群体的家族信托如今“飞入寻常百姓家”。
最近，招商银行、民生银行等金融机构纷纷推出门槛仅100万元的中产“家庭信托”，业务下沉，为的就是抢夺中产理财这块大蛋糕。
据招行相关负责人介绍，调查机构尼尔森发布的一项针对中产家庭的调研显示，关于“财富传承”问题，近60%的被调研者没意识到自己有财富传承的需求，63%的被调研者没有考虑过使用信托规划等手段实现财富传承。
何为家庭（族）信托？信托是一份法律契约， 由委托人（Grantor/Settlor）委托受托人（Trustee）将财产按契约授予受益人（Beneficiary），以完成家庭（族）财产的分配与传承。
最近，从韩国三星家族争产案到中国香港霍英东家族争产案、新鸿基郭氏家族争产案无一不触碰着高净值人群的神经，也引发普通民众的好奇。人们是通过这些豪门争产案才了解到信托的重要性。据了解，从澳门“赌王”何鸿燊到香港首富李嘉诚，从中国内地龙湖当家吴亚军到融创掌门孙宏斌，都将家庭（族）信托当成财富分配新标配。
家族信托到底起到什么作用？在亚洲，最大的1000家公司中有三分之二是家族企业，家族传承问题频出，而家族信托似乎成为打破“富不过三代”魔咒的有效办法。前段一篇“李嘉欣豪门梦碎”的文章流传网际，称为了保证儿子一家的日常消费，许世勋（船王第三代）专门设立基金让李嘉欣、许晋亨夫妇每月可以固定领到200万港币生活费，而400亿港币巨额财产的其他部分则另有他用（比如集中管理或作慈善捐助）。
看来设立信托基金可以是让富豪子女领受必要生活费又不致败光家族财产的妙法，这样既可以对子女有个交待，又可以集中管理巨额财产，让其有更大用处。洛克菲勒家族、肯尼迪 家族、班克罗夫特家族等全球资产大亨都通过信托的方式来管理家族财产，以此来保障子孙的收益及对资产的集中管理。
国内艺人王菲与李亚鹏离婚，据称王菲也为大女儿窦靖童在香港办理了信托，以保证其一生衣食无忧。内地富裕家庭在香港办理信托这一现象表明目前国内合格受托人的缺失。这也正是当前各类“家族办公室”业务纷纷出笼的缘由，以抢食这块巨大蛋糕——如此，便可以每年按受托基金金额的1.5%收取管理费，前提是要合规合格并保证基金一定幅度的增值。
而此番招商银行、民生银行等金融机构针对中产家庭打出的招牌是，家庭信托既是理财又是对未来子女生活费的管理。其背后是中产财富传承的焦虑。据业界人士称，在日常生活中，因企业经营、债务纠纷、婚姻变故等因素引发的风险无处不在，中产家庭的资产虽然在百万级，但如果仅通过赠与或继承这样的途径，家庭成员很容易在债务追索、家人争产和离婚财产分割中蒙受损失。因此，从风险防范的角度看，中产家庭在进行财富管理时，除了要关注资产的保值增值，还应考虑可能发生的潜在风险，提前做好应对和安排，而家庭信托既给家庭“创富”，又为家人“传富”。具体来看，在受益人选择上，客户可按照自己的意愿，将信托财产指定分配给希望照顾的家人，其范围包含配偶、子女、（配偶）父母及（外）孙子女等，既能做到代际传承，又可实现隔代关爱，还能做到灵活分配。按信托约定，能在子女升学、结婚和生子等特定条件触发时进行分配，以防止挥霍。
但多数中产对所谓家庭信托还是一知半解，人们主要还担心信托是否有成熟机制，担心自己的钱财是否会被骗。
随着改革开放后第一代民企老板进入老年行列，中国随之进入民企“接班焦虑期”和“财富安全焦虑期”。财富安全方面，已步入中老年的中国中产们也面临同样的焦虑。面对不确定的未来，都宜早作规划，而家庭（族）信托似乎是个不错的选择。
当然，有必要指出，信托不只是理财，也是财富观念的传承方式，传承财富同时更需要传承家风。
